аЯрЁБс>ўџ ˜šўџџџ–—џџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџьЅС[€ №ПЯ"bjbjЌњЌњ 4ЖЮЮЯџџџџџџЗ’’еееееџџџџщщщщ4щh99999Ž$wЂVДеДее99лЩшшше9е9ŽшŽшшш9џџџџP$žуЊ<ЫщŽшzп0шoЈ@oшш&oеlшДДшџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџo’ ›: A3. (Bond valuation) General Electric made a coupon payment yesterday on its 6.75% bonds that mature in 8.5 years. If the required return on these bonds is 8% APR, what should be the market price of these bonds? .0675 x 6 + 1/1.08^8.5 = ..405 +.52 = ..925 or 92.5% of par value should be the fair price. A13. (Required return for a preferred stock) Sony $4.50 preferred is selling for $65.50. The preferred dividend is nongrowing. What is the required return on Sony preferred stock? 4.50/65.5 = 6.875 % A15. (Stock valuation) Let's say the Mill Due Corporation is expected to pay a dividend of $5.00 per year on its common stock forever into the future. It has no growth prospects whatsoever. If the required return on Mill Due's common stock is 14%, what is a share worth? 5/.14 = $35.71 B15. (Interest-rate risk) A quick look at bond quotes will tell you that GMAC has many different issues of bonds outstanding. Suppose that four of them have identical coupon rates of 7.25% but mature on four different dates. One matures in 2 years, one in 5 years, one in 10 years, and the last in 20 years. Assume that they all made coupon payments yesterday.
a. If the yield curve were flat and all four bonds had the same yield to maturity of 9%, what would be the fair price of each bond today? b. Suppose that during the first hour of operation of the capital markets today, the term structure shifts and the yield to maturity of all these bonds changes to 10%. What is the fair price of each bond now? c. Suppose that in the second hour of trading, the yield to maturity of all these bonds
changes once more to 8%. Now what is the fair price of each bond? d. Based on the price changes in response to the changes in yield to maturity, how is interest-rate risk a function of the bond's maturity? That is, is interest-rate risk the same for all four bonds, or does it depend on the bond's maturity?  251020Coupon rate0.07250.07250.07250.0725a     Value at 9% 1.76  3.89  6.42  9.13 PV of interest0.12760.2820250.465450.661925     PV of principal0.841680.6499310.4224110.178431     Expected price0.969280.9319560.8878610.840356      b    Value at 10% 1.74  3.79  6.14  8.51 PV of interest 0.1262  0.2748  0.4452  0.6170      PV of principal0.8264460.6209210.3855430.148644     Expected price0.9525960.8956960.8306930.765619 c    Value at 8% 1.78  3.99  6.71  9.82 PV of interest0.129050.2892750.4864750.71195     PV of principal0.8573390.6805830.4631930.214548     Expected price0.9863890.9698580.9496680.926498 d It is quite obvious that the price is also affected by the maturity period, you can see that at all percentages the expected value of bond is decreasing over the time period. B17. (Default risk) You buy a very risky bond that promises an 8.8% coupon and return of the $1,000 principal in 10 years. You pay only $500 for the bond. a. You receive the coupon payments for two years and the bond defaults. After liquidating the firm, the bondholders receive a distribution of $150 per bond at the end of 2.5 years. What is the realized return on your investment?
b. The firm does far better than expected and bondholders receive all of the promised
interest and principal payments. What is the realized return on your investment? a Received for 3 years176after 2.5 years150total326Investment-500Loss on investment-174total return-34.8%Average yearly retrun-13.92% b Received for 10 years880after 10 years1000total1880investment-500Profit1380  total return376%Annual return37.6% C1. (Beta and required return) The riskless return is currently 6%, and Chicago Gear has estimated
the contingent returns given here.
a. Calculate the expected returns on the stock market and on Chicago Gear stock.
b. What is Chicago Gear's beta?
c. What is Chicago Gear's required return according to the CAPM?
REALIZED RETURN
State of the Market Probability that State Occurs Stock Market Chicago Gear
Stagnant 0.20 (10%) (15%)
Slow growth 0.35 10 15
Average growth 0.30 15 25
Rapid growth 0.15 25 35
A Stock market .2x .1 + .35 x .1 +.3 x .15 + .15 x .25 = 13.75% .2x .15 + .35 x .15 +.3 x .25 + .15 x .35 = 21% B  123456 StockChicagoDveiationDeviatonSquare 33 x 4 0.10.15-0.05-0.0750.00250.00375 0.10.15-0.05-0.0750.00250.00375 0.150.2500.02500 0.250.350.10.1250.010.0125Total0.60.9000.0150.02       Average0.150.225                  Beta1.333333      C Expected return = .06 + 1.33 (.1375-.06) = 16.31% 4. A home health care firm has purchased five automobiles. Each automobile costs $24,000 and has an estimated useful life of three years. Each year, the replacement cost of the automobiles is expected to increase ten percent. At the end of the third year, the replacement cost would be $31,944 per vehicle. The firm anticipates that each automobile will be used to make 1500 patient visits per year. If the firm prices each visit to recover just the historical cost of the automobiles, it will include a capital cost of $5.33 per visit ($24,000 divided by 4500 total visits). Assuming the revenue generated from this capital charge is invested at ten percent, will the firm have enough funds available to meet its replacement cost? 4500 x 5.33 = 24000 x 3.31 = 79440 Less required 31944 x 3 =95832 No the fund will have a shortage of $16392 How would this situation change if price level depreciation were used to establish the capital charge?
The company needs 95832, therefore it should cover 95832/3.31 = 28952 The company should charge = 28952/4500 = $6.433 should be charged . 5. Your firm's investment portfolio was valued at $100,000,000 at the beginning of the year. Approximately 60 percent of the portfolio was invested in fixed-income securities, primarily U.S. government bonds. The remaining 40 percent was invested in mutual funds selected by your firm's portfolio manager. During the year, the U.S. government bonds yielded 6.0 percent, and the change in the Standard and Poor's 500 index was 10.0 percent. Reported investment income during the year was $6,000,000, including realized gains. The firm also reported an unrealized loss of $1,000,000. Total yield on the portfolio was thus $5,000,000. What value would you have expected given the facts above? 60 million x .06 = $3.6 million 40 million x .1 =$4 million Total expected return should be = $7.6 million ж/ ч ш љ ћ §     yz†‡ЏАякяЪЕ Ъя{i{яYL;L; hб,Тhб,ТCJOJPJQJaJhб,Тhб,ТB*PJphh #мB*CJOJQJaJph" *hЫ žB*CJOJQJaJph( *h8]Fh,YB*CJOJQJaJphh,YB*CJOJQJaJph( *h8]Fh8]FB*CJOJQJaJph( *h8]Fh›@“B*CJOJQJaJphh›@“B*CJOJQJaJph( *h8]FhбZыB*CJOJQJaJphhбZыB*CJOJQJaJphе1 2 3 ш ќ §   z|~€ƒ†њњњњњњњњњњњщщщщщ$d№Є$Ifa$gdб,Тgd|@U†‡“šЁЈЏP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkd$$If–l”,жrёџсў 8Ug№gРџџџџgРџџџџgРџџџџgРџџџџ t і№6ііжџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТЏАГЕЗЙЛP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkdї$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТАБЛМ 9:DExyƒ„ЖЗСТУФЭЮ_`jkŸ ЊЋопрсъы78ijtuЉЊДЕшщъь›žаѕшзшзшзшзшзшзшзшзшѕшзшзшзшзшзшзшзшѕшзшзшзшзшзшзшзЧЗЇЧ—hбZыB*CJOJQJaJphhб,ТB*CJOJQJaJphh"3œB*CJOJQJaJphh #мB*CJOJQJaJph hб,Тhб,ТCJOJPJQJaJhб,Тhб,ТB*PJphh"3œB*PJph6ЛМШишјP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkdќ$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т (09P?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkd$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т9:<>@BDP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkd$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТDEU]foxP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkd $$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Тxy{}ƒP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkd$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Тƒ„“›Є­ЖP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkd$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТЖЗЙЛ/$d№Є$Ifa$gdб,Таkd$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ ж сссс t ж2џџџџџџџџџџі№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТЛНПСТХЧЩююю?юююЏkda $$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$d№Є$Ifa$gdб,ТЩЫЭЮлыћ юю?ююююЏkdf $$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$d№Є$Ifa$gdб,Т +8ER_ю?юююююЏkdk $$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$d№Є$Ifa$gdб,Т_`bdfhjP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkdp $$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Тjk{„–ŸP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkdu $$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТŸ ЂЄІЈЊP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkdz$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТЊЋКУЬеоP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkd$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Топтф/$d№Є$Ifa$gdб,Таkd„$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ ж сссс t ж2џџџџџџџџџџі№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Тфцшъыїююю?юююЏkdЫ$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$d№Є$Ifa$gdб,Т'78GOXaюю?ююююЏkdа$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$d№Є$Ifa$gdб,Тaijlnprtю?юююююЏkdе$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$d№Є$Ifa$gdб,Тtu…Ž— ЉP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkdк$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТЉЊЌЎАВДP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkdп$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТДЕФЭжпшP?????$d№Є$Ifa$gdб,ТЏkdф$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Тшщъь›/***gd|@Uаkdщ$$If–l”,жrёџсў 8Ug№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ ж сссс t ж2џџџџџџџџџџі№6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџжџџџџџ4ж4ж lBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т›œžбгшьэњњњњњщщлd№Є$IfgdЫ ž$d№Є$Ifa$gdЫ žgd|@Uабгшыэюєѕ  !"69;<?@MNORUVlruvwyz“”•ЉЊАДЕЖЦЧЮвгдийцщыяпвШвЗвШвЗвШвЗвЗвШвЗвЗвШвШвЗвШвЗяпяЊ ЊЊЊ ЊЊЊ ЊЊЊ Њ h5hЌCJOJPJQJaJh fB*PJphh5hЌB*PJph hЮ9щhЌCJOJPJQJaJhЌB*PJphhЮ9щhЌB*PJphhS0ƒB*CJOJQJaJphhЌB*CJOJQJaJph8эюўq`OAd№Є$IfgdЫ ž$d№Є$Ifa$gdЫ ž$d№Є$Ifa$gdЌŽkd0$$If–l”,жFёџy 9 љgˆ џџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџі6ііж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџџџytЫ ž q``Rd№Є$IfgdЫ ž$d№Є$Ifa$gdЫ žŽkd$$If–l”,жFёџy 9 љgˆ џџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџі6ііж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџџџytЫ ž !q``Rd№Є$IfgdЫ ž$d№Є$Ifa$gdЫ žŽkdк$$If–l”,жFёџy 9 љgˆ џџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџі6ііж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџџџytЫ ž!"5:;q`OAd№Є$IfgdЫ ž$d№Є$Ifa$gdЌ$d№Є$Ifa$gdЫ žŽkdЏ$$If–l”,жFёџy 9 љgˆ џџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџі6ііж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџџџytЫ ž;<=>?qcccd№Є$IfgdЫ žŽkd„$$If–l”,жFёџy 9 љgˆ џџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџі6ііж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџџџytЫ ž?@MSU€rar$d№Є$Ifa$gdЫ žd№Є$IfgdЫ žkdY$$If–l”,жFёџy 9 љgˆ џџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ t і6ііж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџџџytЫ žUVlsuk]L]$d№Є$Ifa$gdЌd№Є$IfgdЫ ž”kd$$If–l”,жFёџy 9 љgˆ џџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жссс t жџџџџџџі6ііж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџџџytЫ žuvwxz”kfffUU$d№Є$Ifa$gdЫ žgdЌ”kdё$$If–l”,жFёџy 9 љgˆ џџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жссс t жџџџџџџі6ііж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџж џџџџџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџџџytЫ ž”•ЄЉ‰xx$d№Є$Ifa$gdЫ žvkdв$$If–l”,ж0ёџе• gфџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџіЄ 6ііжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџytЫ žЉЊАЕ‰xx$d№Є$Ifa$gdЫ žvkd• $$If–l”,ж0ёџе• gфџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџіЄ 6ііжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџytЫ žЕЖСЦ‰xx$d№Є$Ifa$gdЫ žvkdX!$$If–l”,ж0ёџе• gфџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџіЄ 6ііжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџytЫ žЦЧЮг‰xx$d№Є$Ifa$gdЫ žvkd"$$If–l”,ж0ёџе• gфџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџіЄ 6ііжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџytЫ žгджи‰xx$d№Є$Ifa$gdЫ žvkdо"$$If–l”,ж0ёџе• gфџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџіЄ 6ііжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџytЫ žийцы‰xx$d№Є$Ifa$gdЫ žvkdЁ#$$If–l”,ж0ёџе• gфџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџіЄ 6ііжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџytЫ žыьњ‰xx$d№Є$Ifa$gdЫ žvkdd$$$If–l”,ж0ёџе• gфџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџіЄ 6ііжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџytЫ žыьљњўpqУФЭаезмоыьјћ #)+.1:;GJOQUXaагдежзхяхиЮияОЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžЎžŽžŽžŽh”=$h”=$B*PJphh”=$B*CJOJQJaJphh>цB*CJOJQJaJphhбZыB*CJOJQJaJphhЌB*CJOJQJaJphh fB*PJphh5hЌB*PJphhЌB*PJph h5hЌCJOJPJQJaJ1qФь;bdqЃд‰„„„„„„„„„„„„gd>цgd|@Uvkd'%$$If–l”,ж0ёџе• gфџџџџџџџџџџџџџџџџgРџџџџџџџџџџџџџџџџ жсс t жџџџџіЄ 6ііжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџжџџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжџџџџytЫ žджзйлнпсухњњьлллллл$d№Є$Ifa$gd”=$d№Є$Ifgd”=$gd|@U хц пkdъ%$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№gРџџџџgРџџџџgœџџџџgœџџџџgРџџџџgРџџџџ t і(6ііжџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$хц@Ahi‚ЄЅТУбвэюќ§  $%SYZ[78ІЈятятятятятятятятятятятявНв­xhhЖ'ВB*CJOJQJaJph( *hЖ'ВhtвB*CJOJQJaJphhtвB*CJOJQJaJphhбZыB*CJOJQJaJphh>цB*CJOJQJaJph( *hЁS1h”=$B*CJOJQJaJphh”=$B*CJOJQJaJphh”=$h”=$B*PJph h”=$h”=$CJOJPJQJaJ!цшюі ёёёёёёёd№Є$Ifgd”=$ пkd''$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$$*18@ёрррррр$d№Є$Ifa$gd”=$d№Є$Ifgd”=$@A пkdr($$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$ACGLRY`hёрррррр$d№Є$Ifa$gd”=$d№Є$Ifgd”=$hi пkdН)$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$ikpuw}ёрррррр$d№Є$Ifa$gd”=$d№Є$Ifgd”=$‚ пkd+$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$‚„‰Ž’˜Єёрррррр$d№Є$Ifa$gd”=$d№Є$Ifgd”=$ЄЅ пkdS,$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$ЅЋЏГЕЗНТёрррррр$d№Є$Ifa$gd”=$d№Є$Ifgd”=$ТУ пkdž-$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$УХЧЩЫЭЯбёёёёёёёd№Є$Ifgd”=$бв пkdщ.$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$вкпхчщыэёррёёёё$d№Є$Ifa$gd”=$d№Є$Ifgd”=$эю пkd40$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$ю№ђєіјњќёёёёёёёd№Є$Ifgd”=$ќ§ пkd1$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$§џ  ёёёёёёёd№Є$Ifgd”=$   пkdЪ2$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ t і(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$  "$ёрёёёёё$d№Є$Ifa$gd”=$d№Є$Ifgd”=$$%юkd4$$If–l”,жžёџсў О ZіЖvg№џџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџgœџџџџџџџџgœџџџџџџџџgРџџџџџџџџgРџџџџџџџџ жс t жџџџџі(6ііжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџжџџџџџџџжџџџџџџџ4ж4ж lBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$%&(Z[8[i|ЇЈ\ ЁU"u"‘"Р"Я"њњњњњњњњњњњњњњњњњњњgd|@UŸЁT"Г"П"Р"Э"Ю"Я"ылЫЛІЛЫ– h|@Uhѓ2h|@Uh|@UaJ( *hsNНhsNНB*CJOJQJaJphhsNНB*CJOJQJaJphhбZыB*CJOJQJaJphhЖ'ВB*CJOJQJaJph( *hЖ'ВhЖ'ВB*CJOJQJaJph 21h:pѓ2Аа/ Ар=!А "А # $ %ААаАа аѕ$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж  џ/ж џџџџџџрџBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТE$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, ж сссс t ж2џџџџџџџџџџі№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТE$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, ж сссс t ж2џџџџџџџџџџі№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Т$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, t і№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,ТE$$If–]!vh5ж№5ж5ж5ж5ж#v№#v:V –l”, ж сссс t ж2џџџџџџџџџџі№6і,ж5ж№5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pж2џџџџџџџџџџytб,Тг$$If–]!vh5жˆ 5жР5жР#vˆ #vР:V –l”, жсс t жџџџџі6і,ж5жˆ 5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџџџytЫ žг$$If–]!vh5жˆ 5жР5жР#vˆ #vР:V –l”, жсс t жџџџџі6і,ж5жˆ 5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџџџytЫ žг$$If–]!vh5жˆ 5жР5жР#vˆ #vР:V –l”, жсс t жџџџџі6і,ж5жˆ 5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџџџytЫ žг$$If–]!vh5жˆ 5жР5жР#vˆ #vР:V –l”, жсс t жџџџџі6і,ж5жˆ 5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџџџytЫ žг$$If–]!vh5жˆ 5жР5жР#vˆ #vР:V –l”, жсс t жџџџџі6і,ж5жˆ 5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџџџytЫ žЕ$$If–]!vh5жˆ 5жР5жР#vˆ #vР:V –l”, t і6і,ж5жˆ 5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџџџytЫ žп$$If–]!vh5жˆ 5жР5жР#vˆ #vР:V –l”, жссс t жџџџџџџі6і,ж5жˆ 5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџџџytЫ žп$$If–]!vh5жˆ 5жР5жР#vˆ #vР:V –l”, жссс t жџџџџџџі6і,ж5жˆ 5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџџџytЫ žС$$If–]!vh5жф5жР#vф#vР:V –l”, жсс t жџџџџіЄ 6і,ж5жф5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџytЫ žС$$If–]!vh5жф5жР#vф#vР:V –l”, жсс t жџџџџіЄ 6і,ж5жф5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџytЫ žС$$If–]!vh5жф5жР#vф#vР:V –l”, жсс t жџџџџіЄ 6і,ж5жф5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџytЫ žС$$If–]!vh5жф5жР#vф#vР:V –l”, жсс t жџџџџіЄ 6і,ж5жф5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџytЫ žС$$If–]!vh5жф5жР#vф#vР:V –l”, жсс t жџџџџіЄ 6і,ж5жф5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџytЫ žС$$If–]!vh5жф5жР#vф#vР:V –l”, жсс t жџџџџіЄ 6і,ж5жф5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџytЫ žС$$If–]!vh5жф5жР#vф#vР:V –l”, жсс t жџџџџіЄ 6і,ж5жф5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџytЫ žС$$If–]!vh5жф5жР#vф#vР:V –l”, жсс t жџџџџіЄ 6і,ж5жф5жР9ж/ж џџџџџџрџBжaі]pжџџџџytЫ ž;$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж  џ/ж џџџџџџрџBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$I$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, t і(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$g$$If–]!vh5ж№5ж5жР5жœ5жœ5жР5жР#v№#v#vР#vœ#vР:V –l”, жс t жџџџџі(6і,ж5ж№5жР5жœ5жР9ж/ж џ/ж џџџџџџрџ/ж џџџџџџрџ/ж  џBжaі]pжFџџџџџџџџџџџџџџyt”=$j ˜žžžžžžžž666666666vvvvvvvvv666666>666666666666666666666666666Ј6666666666И666666666666hH66666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666666А62Рар№ 0@P`p€Рар№2(иш 0@P`p€Рар№ 0@P`p€Рар№ 0@P`p€Рар№ 0@P`p€Рар№ 0@P`p€Рар№ 0@P`p€8XјV~ OJPJQJ_HmH nH sH tH J`ёџJ ѓ2Normal dЄШCJ_HaJmH sH tH DA ђџЁD Default Paragraph FontRi@ѓџГR 0 Table Normalі4ж l4жaі (k єџС( 0No List PK!‚ŠМњ[Content_Types].xmlЌ‘ЫjУ0Eї…ўƒаЖиrК(ЅиЮЂIw},вфБ-j„4 ЩпwьИPК-t#bЮ™{UЎу “ѓTщU^h…d}уЈЋєћю)Лз*1Pƒ'Ќє “^ззWхю0)™ІTщž9<“l#Єм$yi}х;Р~@‡цЖ(юŒѕФHœёФаuљ* Dз zƒШ/0ŠЧА №ћљ $€˜ XЋЧ3aZЂвТр,АD0j~ш3пЖЮbуэ~i>ƒиЭ3П\`ѕ?ъ/ч[иЌЖGщт\Ф!§-лRk.“sўдЛ..—ЗДaцП­?џџPK!ЅжЇчР6 _rels/.rels„ЯjУ0 ‡я…Нƒб}QвУ%v/ЅC/Ѓ}с(h"лылOЧ Л„ЄяїЉ=ўЎ‹љс”ч šЊУтC?Ыhсv=П‚Щ…ЄЇ%[xp†Ѓ{лЕ_МPбЃ<Э1ЅHЖ0•ˆйOМRЎBdбЩвJEл4b$Ї‘q_з˜žр6LгѕRз7`ЎЈЩџГУ0ЬžOСЏ,хEn7”LiфbЁЈ/уSНЈeЊдаЕИљж§џџPK!ky–ƒŠtheme/theme/themeManager.xml ЬM У @с}Ёwй7cЛ(EbВЫЎЛіCœAЧ вŸлзхуƒ7Юпе›K Y,œ ŠeЭ.ˆЗ№|,ЇЈкHХ,lсЧцщxЩДпIШsQ}#е…­Ен жЕ+е!я,н^Й$j=‹GWшгї)тEы+& 8§џџPK!–Е­т–Ptheme/theme/theme1.xmlьYOoл6Пиw toc'vuŠиБ›-MФn‡i‰–иPЂ@вI}ку€УКa‡иm‡a[иЅћ4й:lаЏАGR’ХX^’6иŠ­>$љућџЉЋзюЧ !)Oк^§rЭC$ёy@“Аэні/­yH*œ˜ё„ДН)‘оЕїпЛŠзUDb‚`}"зqл‹”Jз—–ЄУX^ц)I`nЬEŒМŠp)јшЦliЙV[]Š1M<”рШоЉOаP“є6rт=Џ‰’zРgb Ig…СuSйebжі€OР†фОђУRСDлЋ™ŸЗДqu Џg‹˜ZАЖДЎo~йКlApАlxŠpT0­ї­+[}`jзыѕКНzAЯАяƒІV–2ЭF­оЩi–@іqžvЗжЌ5\|‰ўЪœЬ­NЇгleВXЂdsјЕкjcsйСХ7ч№ЮfЗЛър ШтWч№§+­е†‹7 ˆбф`­кяgд ؘГэJјРзj|†‚h(ЂKГѓD-ŠЕпуЂ dXбЉiJЦи‡(ютx$(ж №:СЅ;фЫЙ!Э I_аTЕНS 1ЃїъљїЏž?EЧž?јщјсУу?ZBЮЊmœ„хU/П§ьЯЧЃ?ž~ѓђбеxYЦџњУ'Пќќy5вg&Ю‹/ŸќіьЩ‹Џ>§§ЛG№MGeјЦDЂ›фэѓ3Vq%'#qОУгђŠЭ$”8СšK§žŠєЭ)f™w9:ФЕрхЃ x}rЯx‰‰ЂœwЂиюrЮ:\TZaGѓ*™y8IТjцbRЦэc|XХЛ‹ЧПНI u3KGёnD1їNIBвsќ€ эюRъиu—њ‚K>Vш.EL+M2Є#'šf‹Жi ~™Vщ ўvlГ{u8Ћвz‹КHШ Ь*„ц˜ё:ž(W‘т˜• ~ЋЈJШСTјe\O*№tHGН€HYЕц–}KNпСPБ*нОЫІБ‹ŠTбМ9/#ЗјA7ТqZ…а$*c?ЂэqUпхn†шw№NКћ%ŽЛOЏЗiшˆ4 =3к—PЊ гфяЪ1ЃPm \\9†јтыЧ‘ѕЖтMи“Њ2aћDљ]„;YtЛ\єэЏЙ[x’ьѓљч]Щ}WrНџ|Щ]”Яg-ДГк eWї Ж)6-rМАCSЦjЪШ išd ћDа‡AНЮœIqbJ#xЬъКƒ 6kръ#ЊЂA„ShАыž&ЪŒt(QЪ%ьЬp%m‡&]йcaSl=XэђРЏшсќ\P1ЛMhŸ9ЃMрЌЬVЎdDAэзaVзB™[нˆfJУ­P|8Џ ж„AлV^…ѓЙf ЬH эnїом-Ц щ"с€d>вzЯћЈnœ”ЧŠЙ €иЉ№‘>фbЕЗ–&ћмЮтЄ2ЛЦvЙїоФKyЯМЄѓіD:ВЄœœ,AGmЏе\nzШЧiлУ™уМ.uЯ‡YCО6ьOMf“х3oЖrХм$ЈУ5…ЕћœТNH…T[XF64ЬT,бœЌќЫM0ыE)`#§5ЄXYƒ`јзЄ;КЎ%у1ёUййЅm;ћš•R>QD ЂриDьcpПUа' Ў&LEа/pІ­mІмтœ%]љіЪрь8fi„ГrЋS4Яd 7y\Ш`оJтn•ВхЮЏŠIљ RЅЦџ3Uє~7+і€зИ#Џm qЈBiD§О€ЦСдˆИ‹…i*ИL6џ9дџmЮY&­сРЇіiˆ…§HE‚=(K&њN!VЯі.K’e„LD•Ф•Љ{D ъИЊїvEъІšdeРрNЦŸћžeа(дMN9пœRьН6ўщЮЧ&3(хжaгафі/DЌиUэzГ<п{ЫŠш‰Y›еШГ˜•Ж‚V–іЏ)Т9ЗZ[Бц4^nцТч5†СЂ!JсОщ?АџQс3ћeBoЈCОЕС‡M ТЂњ’m<.vp“ДСЄIYгf­“ЖZОY_pЇ[№=al-йYќ}NcЭ™ЫЮЩХ‹4vfaЧжvlЁЉСГ'S†ЦљAЦ8Ц|в*uтЃ{рш-ИпŸ0%M0С7%Ёѕ˜<€фЗЭвПџџPK! бŸЖ'theme/theme/_rels/themeManager.xml.rels„M Т0„ї‚wooгК‘&нˆа­д„ф5 6?$Qьэ Ў,.‡aО™iЛ—Щc2о1hЊ:щ•qšСmИьŽ@RN‰й;dА`‚Žo7эg‘K(M&$R(.1˜r'J“œаŠTљ€Ў8ЃVф"ЃІAШЛаHїu} ё›|Х$Нb{е–PšџГ§8‰g/]ўQAsй…(ЂЦЬр#›ЊLЪ[ККФпџџPK-!‚ŠМњ[Content_Types].xmlPK-!ЅжЇчР6 +_rels/.relsPK-!ky–ƒŠtheme/theme/themeManager.xmlPK-!–Е­т–Pбtheme/theme/theme1.xmlPK-! бŸЖ'› theme/theme/_rels/themeManager.xml.relsPK]– Я ЖџџџџАаыхЯ".>BZ†ЏЛ9DxƒЖЛЩ _jŸЊофatЉДш›э!;?Uu”ЉЕЦгиыдхц@Ahi‚ЄЅТУбвэюќ§  $%Я" !"#$%&'()*+,-/0123456789:;<=?@ACDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXY№8№@ёџџџ€€€ї№’№№0№( № №№B №S №ПЫџ ?№ІА‡‰@B ! { } ekhj‘“шъUWkmОРцш 57\^іџбь№љ§ ъ ы 0 7 б в xy™ЁЭв–ŸAFб33333333337ЈЁTРЮбѓe›ecх f•u”=$ЁS1ѓ28]F|@US0ƒ,Y›@“п•"3œЫ žЌЖ'ВsNНб,Тtв #м>цбZыЯбџ@€ЈёџеЯ`@џџUnknownџџџџџџџџџџџџG‡* €џTimes New Roman5€Symbol3. ‡* €џArial7. ‡ ŸVerdana7.я { @ŸCalibriAя ы BŸCambria Math"qˆ№аh‘}шѓ}ш]Я 0Я 0!№  ДД20ТТ2ƒ№ќ§HX №џ$Pфџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџ|@U2!xx џџ Imran Abbas Imran Abbasўџр…ŸђљOhЋ‘+'Гй0p˜ЄАФамь   , 8 DPX`hф Imran AbbasNormal Imran Abbas16Microsoft Office Word@n№§ @ЬЋ<Ы@ТЭЊ<ЫЯўџеЭеœ.“—+,љЎ0ш hp|„Œ” œЄЌД М Щф0 Т  Title  !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[ўџџџ]^_`abcdefghijklmnopqrstuvўџџџxyz{|}~€‚ƒ„…ўџџџ‡ˆ‰Š‹Œўџџџ‘’“”•ўџџџ§џџџ§џџџ™ўџџџўџџџўџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџRoot Entryџџџџџџџџ РF@пЂуЊ<Ы›€Data џџџџџџџџџџџџ\~51TableџџџџwoWordDocumentџџџџ4ЖSummaryInformation(џџџџџџџџџџџџ†DocumentSummaryInformation8џџџџџџџџŽCompObjџџџџџџџџџџџџyџџџџџџџџџџџџўџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџџўџ џџџџ РF'Microsoft Office Word 97-2003 Document MSWordDocWord.Document.8є9Вq